Argentina Infrastructure Report Q2 2009

Table of Contents

Executive Summary — 6
Market Overview — 7
Argentina — 7
Global Overview — 8
Weeding Out Possible White Elephants — 8
Mega-Urban Regions: Opportunities and Challenges For Infrastructure — 9
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 10
Table: The World’s 30 Largest Urban Agglomerations — 12
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By Gdp — 16
Table: The World' s Fastest Growing Urban Areas — 18
SWOT Analysis — 20
Infrastructure SWOT — 20
Argentina Political SWOT — 21
Argentina Economic SWOT — 22
Argentina Business Environment SWOT — 23
Major Infrastructure Developments and Key Projects — 24
Transport Infrastructure Overview — 24
New And Ongoing Projects — 25
Airports — 25
Ports — 25
Road Networks — 26
Rail Networks — 28
Energy and Utilities Infrastructure Overview — 29
New and Ongoing Projects — 30
Power Plants and Transmission Grids — 30
Pipelines — 32
Water — 32
Construction Overview — 34
New And Ongoing Projects — 34
Residential Construction — 34
Commercial Construction — 35
Tourism Construction — 36
Table: Argentina – Major Infrastructure Projects - Transport — 37
Table: Argentina – Major Infrastructure Projects - Utilites — 39
Table: Argentina – Major Infrastructure Projects - Construction — 41
Industry Forecast Scenario — 42
Argentina’s Infrastructure Industry Forecast — 42
Business Environment — 44
Regional Overview – Latin America — 44
Table: Americas Infrastructure Business Environment Ratings — 46
Limits Of Potential Returns — 47
Risk to Realisation of Returns — 47
Project Finance Ratings: Outlook for the Americas — 48
Table: Design And Construction Rating — 50
Table: Commissioning And Operating Rating — 51
Table: Overall Project Finance Rating — 53
Foreign Direct Investment — 53
Labour Force — 54
Legal Framework — 55
Tax Regime — 55
Macroeconomic Outlook — 57
Table: Argentina - Economic Activity — 59
Political Outlook — 60
Regional Energy Outlook — 62
Company Monitor — 65
Skanska Latin America — 65
Roggio — 67
Techint — 69
Country Snapshot: Argentina Demographic Data — 71
Section 1: Population — 71
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 71
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 72
Section 2: Education And Healthcare — 72
Table: Education — 72
Table: Life Expectancy, 2005-2030 — 72
Section 3: Labour Market And Spending Power — 73
Table: Employment Indicators, 2001-2006 — 73
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 73
Table: Average Annual Manufacturing Wages, 1995-2001 — 74
BMI Forecast Modelling — 75
How We Generate Our Industry Forecasts — 75
Construction Industry — 76
Sources — 76
Business Environment — 76
Ratings Overview — 77
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 78
Project Finance Ratings Methodology — 79
Operating Risks – Commercial Construction — 81
Operating Risks – Energy and Utilities — 82
Operating Risks –Transport — 83