Brazil Infrastructure Report Q1 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 6
Brazil — 6
Global Overview — 7
Industry News - Weeding Out Possible White Elephants — 7
Mega-Urban Regions: Opportunities And Challenges For Infrastructure — 8
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 9
Table: The World' s 30 Largest Urban Agglomerations — 11
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By Gdp — 15
Table: The World' s Fastest Growing Urban Areas — 17
SWOT Analysis — 19
Infrastructure Industry SWOT — 19
Infrastructure SWOT — 19
Brazil Political SWOT — 20
Brazil Economic SWOT — 21
Brazil Business Environment SWOT — 22
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 23
Transport Infrastructure Overview — 23
Airports — 23
Roads — 23
Ports — 24
Rail — 24
New And Ongoing Projects — 25
Airports — 25
Ports — 26
Road Networks — 28
Rail Networks — 30
Energy And Utilities Infrastructure Overview — 32
New And Ongoing Projects — 34
Power Plants And Transmission Grids — 34
Pipelines — 35
Water — 36
Construction Overview — 39
New And Ongoing Projects — 39
Residential Construction — 39
Commercial Construction — 40
Tourism Construction — 40
Table: Brazil Major Infrastructure Projects – Airports — 41
Table: Brazil Major Infrastructure Projects – Utilities — 43
Table: Brazil Major Infrastructure Projects – Construction — 44
Industry Forecast Scenario — 45
Table: Economic and Construction Data — 45
Risks — 47
Business Environment — 48
Regional Overview – Latin America — 48
Latin America: Business Environment Rating — 49
Table: Regional Infrastructure Business Environment Ratings — 49
Limits Of Potential Returns — 50
Risks To Realisation Of Potential Returns — 50
Project Finance Ratings: Outlook For Americas — 50
Table: Design And Construction Rating — 52
Table: Commissioning And Operating Rating — 54
Table: Overall Project Finance Rating — 55
Foreign Direct Investment — 56
Labour Force — 57
Legal Framework — 58
Tax Regime — 58
Macroeconomic Outlook — 60
Table: Brazil - Economic Activity — 63
Political Outlook — 64
Company Monitor — 67
Grupo Camargo Corrêa — 67
Construtora Norberto Odebrecht — 70
Country Snapshot: Brazil Demographic Data — 72
Section 1: Population — 72
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 72
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 73
Section 2: Education And Healthcare — 73
Table: Education, 2000-2003 — 73
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 73
Section 3: Labour Market And Spending Power — 74
Table: Employment Indicators, 1999-2004 — 74
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 74
Table: Average Annual Wages, 1996-2002 — 75
BMI Forecast Modelling — 76
How We Generate Our Industry Forecasts — 76
Construction Industry — 77
Sources — 77
Business Environment Ratings — 77
Ratings Overview — 78
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 79
Project Finance Ratings Methodology — 80
Operating Risks –Construction Risks — 81
Operating Risks – Commercial Construction — 82
Operating Risks – Energy and Utilities — 83
Operating Risks –Transport — 84