Brazil Infrastructure Report Q2 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 7
Brazil — 7
Global Overview — 8
Industry News - Weeding Out Possible White Elephants — 8
Mega-Urban Regions: Opportunities And Challenges For Infrastructure — 9
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 10
Table: The World' s 30 Largest Urban Agglomerations — 12
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By Gdp — 16
Table: The World' s Fastest Growing Urban Areas — 18
SWOT Analysis — 20
Infrastructure Industry SWOT — 20
Infrastructure SWOT — 20
Brazil Political SWOT — 21
Brazil Economic SWOT — 22
Brazil Business Environment SWOT — 23
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 24
Transport Infrastructure Overview — 24
Airports — 24
Roads — 24
Ports — 25
Rail — 25
New And Ongoing Projects — 27
Airports — 27
Ports And Waterways — 28
Road Networks — 31
Rail Networks — 34
Table: Brazil Major Infrastructure Projects - Transport — 37
Energy And Utilities Infrastructure Overview — 40
New And Ongoing Projects — 42
Power Plants And Transmission Grids — 42
Pipelines — 45
Water — 46
Table: Brazil Major Projects - Utilities — 49
Construction Overview — 51
New And Ongoing Projects — 52
Residential Construction — 52
Commercial Construction — 53
Industrial Construction — 53
Table: Brazil Major Infrastructure Projects - Construction — 54
Table: Economic and Construction Data — 55
Business Environment — 58
Regional Overview – Latin America — 58
Table: Americas Infrastructure Business Environment Ratings — 61
Limits Of Potential Returns — 62
Risks To Realisation Of Potential Returns — 62
Project Finance Ratings: Outlook For Americas — 63
Table: Design And Construction Rating — 65
Table: Commissioning And Operating Rating — 66
Table: Overall Project Finance Rating — 68
Foreign Direct Investment — 68
Labour Force — 69
Legal Framework — 70
Tax Regime — 70
Macroeconomic Outlook — 72
Political Outlook — 74
Table: Brazil: Political Overview — 75
Company Monitor — 77
Grupo Camargo Corrêa — 77
Construtora Norberto Odebrecht — 80
Centrais Eletricas Brasileiras SA (Eletrobrás) — 82
Country Snapshot: Brazil Demographic Data — 85
Section 1: Population — 85
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 85
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 86
Section 2: Education And Healthcare — 86
Table: Education, 2000-2003 — 86
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 86
Section 3: Labour Market And Spending Power — 87
Table: Employment Indicators, 1999-2004 — 87
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 87
Table: Average Annual Wages, 1996-2002 — 88
BMI Forecast Modelling — 89
How We Generate Our Industry Forecasts — 89
Construction Industry — 90
Sources — 90
Business Environment Ratings — 90
Ratings Overview — 91
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 92
Project Finance Ratings Methodology — 93
Operating Risks –Construction Risks — 94
Operating Risks – Commercial Construction — 95
Operating Risks – Energy and Utilities — 96
Operating Risks –Transport — 97