Brazil Power Report Q1 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Brazil Political SWOT — 6
Brazil Economic SWOT — 6
Brazil Business Environment SWOT — 7
Industry Overview — 8
Global — 8
Table: Global Summary — 8
Latin America — 9
Table: Latin America Power Generation (TWh) — 10
Table: Latin America Thermal Power Generation (TWh) — 10
Table: Latin America Primary Energy Demand (mn toe) — 11
Table: Latin America Gas Consumption (bcm) — 12
Table: Latin America Coal Consumption (mn toe) — 13
Table: Latin America Nuclear Energy Consumption (TWh) — 14
Market Overview – Brazil — 15
Primary Energy Demand — 15
Power Generation — 15
Power Consumption — 16
Regulation And Competition — 16
Pricing — 19
Power Transmission — 19
Business Environment Rankings — 20
Latin America — 20
Table: Latin America Power Business Environment Rating — 20
Brazil Power Rating — 21
Limits Of Potential Returns — 21
Risks To Realisation Of Returns — 21
Legal Framework — 22
Infrastructure — 23
Labour Force — 24
Foreign Investment Policy — 25
Tax Regime — 26
Industry Forecast Scenario — 27
Brazil Power Outlook — 27
Generation — 27
Gas-Fired — 27
Oil-Fired — 27
Coal-Fired — 28
Nuclear Energy — 28
Hydro-Electric — 29
Renewable Energy — 31
Power Costs — 31
Transmission — 32
Table: Brazil Power – Historic Data And Forecasts — 33
Table: Brazil Thermal Power – Historic Data And Forecasts — 34
Table: Brazil Non-Thermal Power – Historic Data And Forecasts — 35
Table: Brazil Power Costs – Historic Data And Forecasts — 35
Assumptions And Methodology — 36
Key Risks To BMI’s Forecast Scenario — 36
Long-Term Power Outlook — 36
Macroeconomic Outlook — 37
Table: Brazil - Economic Activity — 40
Competitive Landscape — 41
Operador Nacional do Sistema Elétrico (ONS) – Summary — 41
Eletrobras – Summary — 41
Tractebel Energia – Summary — 42
Company Monitor — 43
Eletrobras — 43
Country Snapshot: Brazil Demographic Data — 45
Section 1: Population — 45
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 45
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 46
Section 2: Education And Healthcare — 46
Table: Education, 2000-2003 — 46
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 46
Section 3: Labour Market And Spending Power — 47
Table: Employment Indicators, 1999-2004 — 47
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 47
Table: Average Annual Wages, 1996-2002 — 48
Power Outlook – Long-Term Forecasts — 49
Global Snapshot — 49
Table: Global Summary — 49
Latin America — 49
Table: Latin America Electricity Generation (TWh) — 50
Table: Latin America Primary Energy Demand (mn toe) — 50
Table: Latin America Thermal Power Generation (TWh) — 51
Table: Latin America Hydro-Electric Generation (TWh) — 51
Table: Latin America Nuclear Generation (TWh) — 52
Brazil Country Overview — 52
Methodology And Risks To Forecasts — 52
BMI Forecast Modelling — 54
How We Generate Our Industry Forecasts — 54
Power Industry — 54
Cross Checks — 55
Sources — 55