China Infrastructure Report Q2 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 6
China — 6
Title: Investments In Fixed Assets By Industry, June 2008 — 9
China’s Stimulus Plan — 10
Global Overview — 11
Weeding Out Possible White Elephants — 11
Mega-Urban Regions: Opportunities And Challenges For Infrastructure — 12
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 13
Table: The World' s 30 Largest Urban Agglomerations — 15
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By GDP — 19
Table: The World' s Fastest Growing Urban Areas — 21
SWOT Analysis — 23
China Infrastructure Industry SWOT — 23
China Political SWOT — 24
China Economic SWOT — 25
China Business Environment SWOT — 26
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 27
Transport Infrastructure Overview — 27
New And Ongoing Projects — 31
Airports — 31
Ports — 32
Road Networks — 34
Road Networks — 34
Bridges — 35
Rail Networks — 36
Table: China - Major Infrastructure Projects - Transport — 38
Energy & Utilities Infrastructure Overview — 40
New And Ongoing Projects — 45
Power Plants And Transmission Grids — 45
Nuclear — 45
Wind, Solar and Biomass — 46
Gas-Fired — 47
Hydropower — 47
Power Grids — 48
Oil And Gas Pipelines And Refineries — 48
Water — 49
Table: China – Major Infrastructure Projects - Utilities — 50
Construction Overview — 52
New And Ongoing Projects — 53
Residential Construction — 53
Commercial Construction — 53
Table: China – Major Infrastructure Projects - Construction — 54
Industry Forecast Scenario — 55
Table: Economic And Construction Data — 55
Business Environment — 57
Asia Pacific Infrastructure Business Environment Ratings — 57
Table: Asia Pacific Infrastructure Business Environment Ratings — 60
Table: Design And Construction Rating — 63
Table: Commissioning And Operating Rating — 64
Table: Overall Project Finance Rating — 65
Construction Laws And Regulations — 66
Labour Force — 66
Foreign Direct Investment — 68
Macroeconomic Outlook — 70
Table: China - Economic Activity — 72
Political Outlook — 73
Company Monitor — 76
Shanghai Construction Group — 76
China Railway Construction Corporation — 78
Country Snapshot: China Demographic Data — 82
Section 1: Population — 82
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 82
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 83
Section 2: Education And Healthcare — 83
Table: Education, 2002-2005 — 83
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 83
Section 3: Labour Market And Spending Power — 84
Table: Employment Indicators, 2001-2006 — 84
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 84
Table: Average Annual Manufacturing Wages, 2005-2012 — 85
BMI Forecast Modelling — 86
How We Generate Our Industry Forecasts — 86
Construction Industry — 87
Sources — 88
Business Environment — 88
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 89
Project Finance Ratings Methodology — 90
Indicator — 91
Definition — 91
Rationale — 91
Operating Risks – Commercial Construction — 92
Operating Risks – Energy and Utilities — 93
Operating Risks –Transport — 94