France Infrastructure Report Q2 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 6
France — 6
Table: French Companies Abroad – Some Recent Projects — 7
Global Overview — 9
Mega-Urban Regions: Opportunities And Challenges For Infrastructure — 10
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 11
Table: The World' s 30 Largest Urban Agglomerations — 13
The Economic Implications Of Urbanisation — 14
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By GDP — 17
Table: The World' s Fastest Growing Urban Areas — 19
SWOT Analysis — 21
France Infrastructure Industry SWOT — 21
France Political SWOT — 22
France Economic SWOT — 22
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 23
Transport Infrastructure Overview — 23
New And Ongoing Projects — 25
Airports — 25
Ports — 25
Rail Networks — 26
Table: France Major Infrastructure Projects – Transport — 27
Energy & Utilities Infrastructure Overview — 29
New And Ongoing Projects — 31
Power Plants And Transmission Grids — 31
Other Utilities — 32
Table: France Major Infrastructure Projects – Utilities — 33
Construction Overview — 35
New And Ongoing Projects — 35
Commercial Construction — 35
Industrial Construction — 36
Table: France Major Infrastructure Projects – Utilities — 36
Industry Forecast Scenario — 38
Table: Economic and Construction Data — 38
Business Environment — 40
Europe Infrastructure Business Environment Ratings — 40
Table: Regional Infrastructure Business Environment Ratings — 43
Limits Of Potential Returns — 44
Risks To Realisation Of Returns — 44
Project Finance Ratings: Outlook For Europe — 45
Table: Design And Construction Rating — 46
Table: Commissioning And Operating Rating — 48
Table: Overall Project Finance Rating — 49
FDI — 50
Legal Regime — 50
Tax Regime — 50
Company Monitor — 51
Lafarge — 51
Bouygues Construction (Bouygues Group) — 54
Colas (Bouygues Group) — 57
VINCI Group — 59
EDF Group — 62
Country Snapshot: France Demographic Data — 66
Section 1: Population — 66
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 66
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 67
Section 2: Education And Healthcare — 67
Table: Education, 2002-2005 — 67
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 67
Section 3: Labour Market And Spending Power — 68
Table: Employment Indicators, 2000-2005 — 68
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 68
Table: Average Annual Wages, 2000-2012 — 69
BMI Forecast Modelling — 70
How We Generate Our Industry Forecasts — 70
Construction Industry — 71
Sources — 71
Business Environment — 71
Ratings Overview — 72
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 73
Project Finance Ratings Methodology — 74
Operating Risks – Commercial Construction — 76
Operating Risks – Energy and Utilities — 77
Operating Risks –Transport — 78