Japan Infrastructure Report Q1 2009

Table of Contents

Executive Summary — 6
SWOT Analysis — 7
Japan Infrastructure Industry SWOT — 7
Japan Political SWOT — 7
Japan Economic SWOT — 8
Market Overview — 9
Japan — 9
Table: Value of Construction Orders Received, 100mn yen — 9
Recent Activity Of Japanese Infrastructure Majors Abroad — 10
Global Overview — 10
Mega-Urban Regions: Opportunities And Challenges For Infrastructure — 11
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 12
Table: The World' s 30 Largest Urban Agglomerations — 14
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By GDP — 18
Table: The World' s Fastest-Growing Urban Areas — 20
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 22
Transport Infrastructure Overview — 22
New And Ongoing Projects — 22
Airports — 22
Ports — 23
Railways — 23
Energy & Utilities Infrastructure Overview — 24
New And Ongoing Projects — 25
Power Plants And Transmission Grids — 25
Oil And Gas Pipelines — 27
Construction Overview — 28
New And Ongoing Projects — 28
Residential Construction — 28
Commercial Construction — 29
Major Projects Table — 30
Table: Japan – Major Infrastructure Projects — 30
Industry Forecast Scenario — 32
Table: Japan – Economic And Construction Data, 2007-2013 — 32
Business Environment — 34
Regional Overview – Asia Pacific — 34
Asia Pacific: Business Environment Ratings — 36
Table: Regional Infrastructure Business Environment Ratings — 36
Limits Of Potential Returns — 37
Risks To The Realisation Of Potential Returns — 37
Project Finance Ratings: Outlook For Asia Pacific — 38
Industry Trend Analysis – Introducing BMI' s Project Finance Ratings: Outlook For Asia Pacific — 38
Table: Design And Construction Rating — 40
Table: Commissioning And Operating Rating — 41
Foreign Direct Investment — 41
Labour Force — 41
Legal Regime — 42
Macroeconomic Outlook — 43
Table: Japan - Economic Activity — 46
Political Outlook — 47
Table: Japanese Prime Ministers Since 1990 — 48
Company Monitor — 50
Country Snapshot: Japan Demographic Data — 55
Section 1: Population — 55
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 55
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 56
Section 2: Education And Healthcare — 56
Table: Education, 2002-2005 — 56
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 56
Section 3: Labour Market And Spending Power — 57
Table: Employment Indicators, 2001-2006 — 57
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 58
Table: Average Annual Wages, 2000-2012 — 58
BMI Forecast Modelling — 59
How We Generate Our Industry Forecasts — 59
Construction Industry — 61
Sources — 61
Business Environment Ratings — 62
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 63
Project Finance Ratings Methodology — 64
Construction Risks — 65
Operating Risks – Commercial Construction — 66
Operating Risks – Energy and Utilities — 67
Operating Risks –Transport — 68