Vietnam Infrastructure Report Q2 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 6
Vietnam — 6
Global — 8
Industry Trend Analysis - Weeding Out Possible White Elephants — 8
Mega-Urban Regions: Opportunities And Challenges For Infrastructure — 9
Mega-Urban Regions: Investment Opportunities And Risks — 10
Table: The World' s 30 Largest Urban Agglomerations — 12
Table: The World' s Richest Cities In 2020 By GDP — 16
Table: The World' s Fastest Growing Urban Areas — 18
SWOT Analysis — 20
Vietnam Infrastructure SWOT — 20
Vietnam Political SWOT — 21
Vietnam Economics SWOT — 22
Vietnam Business Environment SWOT — 23
Major Infrastructure Developments and Key Projects — 24
Transport Infrastructure Overview — 24
New and Ongoing Projects — 25
Airports — 25
Ports — 25
Road Networks and Bridges — 26
Rail Networks — 28
Energy & Utilities Infrastructure Overview — 29
New and Ongoing Projects — 32
Power Plants and Transmission Grids — 32
Water — 33
Construction Overview — 34
Industrial Construction — 35
Major Projects Table — 36
Table: Vietnam – Major Transport Infrastructure Projects — 36
Table: Vietnam – Major Energy and Utilities Infrastructure Projects — 38
Industry Forecast Scenario — 39
Table: Industry Forecast Scenario — 39
Business Environment — 41
Business Environment Regional Overview — 41
Asia Pacific: Business Environment Rating — 44
Table: Asia Pacific Infrastructure Business Environment Ratings — 44
Limits of Potential Returns — 44
Risk to Realisation of Potential Returns — 45
BMI' s Project Finance Ratings: Outlook For Asia Pacific — 46
Table: Design and Construction Rating — 47
Table: Commissioning and Operating Rating — 48
Table: Overall Project Finance Rating — 49
Foreign Direct Investment — 50
Labour Force — 53
Legal Framework — 55
Tax Regime — 56
Macroeconomic Outlook — 57
Table: Vietnam - Economic Activity — 59
Political Outlook — 60
Company Monitor — 66
Cavico Corporation — 66
Song Da Construction Corporation — 69
Vietnam Construction and Machinery Installation Corporation (Lilama) — 71
Country Snapshot: Vietnam Demographic Data — 72
Section 1: Population — 72
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 72
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 73
Section 2: Education And Healthcare — 73
Table: Education, 2002-2005 — 73
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 73
Section 3: Labour Market And Spending Power — 74
Table: Employment Indicators, 1999-2004 — 74
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 74
BMI Forecast Modelling — 75
How We Generate Our Industry Forecasts — 75
Construction Industry — 76
Sources — 76
Business Environment Ratings — 76
Ratings Overview — 77
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 78
Project Finance Ratings Methodology — 79
Indicator — 80
Definition — 80
Rationale — 80
Operating Risks – Commercial Construction — 81
Operating Risks – Energy and Utilities — 82
Operating Risks –Transport — 83