Trinidad and Tobago Oil and Gas Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 6
SWOT Analysis — 8
Table: Trinidad & Tobago Political SWOT — 8
Table: Trinidad & Tobago Economic SWOT — 9
Table: Trinidad & Tobago Business Environment SWOT — 10
Trinidad & Tobago Energy Market Overview — 11
Regional Energy Market Overview — 14
Oil Supply And Demand — 14
Table: Latin America Oil Consumption (000b/d) — 15
Table: Latin America Oil Production (000b/d) — 16
Oil: Downstream — 17
Table: Latin America Oil Refining Capacity (000b/d) — 17
Gas Supply And Demand — 18
Table: Latin America Gas Consumption (bcm) — 18
Table: Latin America Gas Production (bcm) — 18
Liquefied Natural Gas — 19
Table: Latin America LNG Exports/(Imports) (bcm) — 19
Business Environment Ranking — 20
Latin America Region — 20
Composite Scores — 20
Table: Regional Upstream Business Environment Rating — 21
Table: Regional Downstream Business Environment Rating — 22
Upstream Scores — 22
Downstream Scores — 22
T&T Upstream Rating – Overview — 23
T&T Upstream Rating – Potential Returns — 23
T&T Upstream Rating – Risks To Potential Returns — 23
T&T Downstream Rating – Overview — 23
T&T Downstream Rating – Potential Returns — 24
T&T Downstream Rating – Risks To Potential Returns — 24
Business Environment — 25
Legal Framework — 25
Infrastructure — 26
Labour Force — 27
Foreign Investment Policy — 28
Tax Regime — 29
Security Risk — 29
Industry Forecast Scenario — 31
Oil And Gas Reserves — 31
Oil Supply And Demand — 31
Gas Supply And Demand — 32
LNG — 33
Refining And Oil Products Trade — 34
Revenues/Import Costs — 34
Table: Trinidad & Tobago Oil & Gas – Historical Data & Forecasts — 35
Other Energy — 36
Table: Trinidad & Tobago Other Energy – Historic Data & Forecasts — 36
Key Risks To BMI’s Forecast Scenario — 36
Long-Term Oil & Gas Outlook — 36
Macroeconomic Outlook — 38
Table: Trinidad & Tobago – Economic Outlook — 40
Competitive Landscape — 41
Executive Summary — 41
Table: Key Domestic And Foreign Players — 42
Overview/State Role — 42
Table: Key Upstream Players — 44
Table: Key Downstream Players — 44
Company Monitor — 45
BG Trinidad & Tobago — 48
BHP Petroleum Trinidad — 51
Petroleum Company of T&T Limited (Petrotrin) — 54
Talisman – Summary — 61
Repsol YPF – Summary — 61
EOG – Summary — 61
ALNG – Summary — 62
Petro-Canada – Summary — 62
Others – Summary — 63
Glossary of Terms — 64
Oil & Gas Ratings: Revised Methodology — 65
Introduction — 65
Ratings Overview — 65
Table: BMI Oil & Gas Business Environment Ratings: Structure — 66
Indicators — 67
Table: BMI Oil & Gas Business Environment Upstream Ratings: Methodology — 67
Table: BMI Oil & Gas Business Environment Downstream Ratings: Methodology — 68
Oil & Gas Outlook: Long-Term Forecasts — 70
Regional Oil Demand — 70
Table: Latin America Oil Consumption (000b/d) — 70
Regional Oil Supply — 71
Table: Latin America Oil Production (000b/d) — 71
Regional Refining Capacity — 72
Table: Latin America Oil Refining Capacity (000b/d) — 72
Regional Gas Demand — 73
Table: Latin America Gas Consumption (bcm) — 73
Regional Gas Supply — 74
Table: Latin America Gas Production (bcm) — 74
T&T Country Overview — 74
Methodology & Risks To Forecasts — 75
BMI Forecast Modelling — 76
How We Generate Our Industry Forecasts — 76
Energy Industry — 76
Cross checks — 77
Sources — 77