France Infrastructure Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 6
France — 6
Table: French Companies Abroad – Some Recent Projects — 8
Global Overview — 9
Governments To The Rescue: The Global Surge In Infrastructure Spending — 9
Table: Infrastructure Stimulus Plans List — 10
SWOT Analysis — 16
France Infrastructure Industry SWOT — 16
France Political SWOT — 17
France Economic SWOT — 17
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 18
Transport Infrastructure Overview — 18
New And Ongoing Projects — 20
Airports — 20
Ports — 20
Rail Networks — 21
Table: France Major Infrastructure Projects – Transport — 22
Energy And Utilities Infrastructure Overview — 24
New And Ongoing Projects — 26
Power Plants And Transmission Grids — 26
Table: France Major Infrastructure Projects – Utilities — 28
Construction Overview — 30
New And Ongoing Projects — 30
Commercial Construction — 30
Industrial Construction — 31
Table: France Major Infrastructure Projects – Utilities — 32
Industry Forecast Scenario — 34
Table: Economic and Construction Data — 34
Business Environment — 36
Western Europe Infrastructure Business Environment Ratings — 36
Table: Western Europe Infrastructure Business Environment Ratings — 39
Limits Of Potential Returns — 39
Risks To Realisation Of Returns — 40
Project Finance Ratings: Outlook For Western Europe — 41
Table: Design And Construction Rating — 43
Table: Commissioning And Operating Rating — 44
Overall Project Finance Rating — 45
FDI — 46
Legal Regime — 46
Tax Regime — 46
Company Monitor — 47
Lafarge — 47
Bouygues Construction (Bouygues Group) — 50
Colas (Bouygues Group) — 53
VINCI Group — 55
EDF Group — 58
Country Snapshot: France Demographic Data — 62
Section 1: Population — 62
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 62
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 63
Section 2: Education And Healthcare — 63
Table: Education, 2002-2005 — 63
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 63
Section 3: Labour Market And Spending Power — 64
Table: Employment Indicators, 2000-2005 — 64
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 64
Table: Average Annual Wages, 2000-2012 — 65
BMI Forecast Modelling — 66
How We Generate Our Industry Forecasts — 66
Construction Industry — 67
Sources — 67
Business Environment Ratings — 68
Ratings Overview — 68
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 69
Project Finance Ratings Methodology — 70
Design & Construction Phase — 71
Historical Data & Forecasts — 72
Commissioning and Operating Phase- Commercial Construction — 72
Commissioning and Operating Phase - Energy and Utilities — 74
Commissioning and Operating Phase – Transport — 76