Japan Infrastructure Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 6
Japan — 6
Table: Value of Construction Orders Received, 100mn yen — 7
Recent Activity Of Japanese Infrastructure Majors Abroad — 7
Global Overview — 9
Governments To The Rescue: The Global Surge In Infrastructure Spending — 9
Table: Infrastructure Stimulus Plans List — 10
SWOT Analysis — 16
Japan Infrastructure Industry SWOT — 16
Japan Political SWOT — 17
Japan Economic SWOT — 18
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 19
Transport Infrastructure Overview — 19
New And Ongoing Projects — 19
Airports — 19
Freight opportunities — 20
Ports — 20
Railways — 20
Roads And Bridges — 21
Energy And Utilities Infrastructure Overview — 22
New And Ongoing Projects — 23
Water — 23
Power Plants And Transmission Grids — 23
Construction Overview — 25
New And Ongoing Projects — 25
Commercial Construction — 25
Table: Japan – Major Infrastructure Projects — 26
Industry Forecast Scenario — 28
Table: Japan Infrastructure Forecast — 28
Business Environment — 30
Asia Pacific Infrastructure Business Environment Ratings — 30
Table: Regional Infrastructure Business Environment Ratings — 33
Limits Of Potential Returns — 34
Risks To The Realisation Of Potential Returns — 34
Project Finance Ratings: Outlook For Asia Pacific — 35
Table: Design And Construction Rating — 38
Table: Commissioning And Operating Rating — 39
Table: Overall Project Finance Rating — 41
Foreign Direct Investment — 42
Labour Force — 42
Legal Regime — 42
Macroeconomic Outlook — 44
Table: Japan – Macroeconomic Forecasts — 47
Political Outlook — 48
Table: Japanese prime ministers since 1990 — 49
Ichiro Ozawa And The DPJ: A SWOT Analysis — 50
Company Monitor — 53
Kajima Corporation — 53
J-POWER — 55
Tokyo Electric Power Company Co. (TEPCO) — 58
Country Snapshot: Japan Demographic Data — 60
Section 1: Population — 60
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 60
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 61
Section 2: Education And Healthcare — 61
Table: Education, 2002-2005 — 61
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 61
Section 3: Labour Market And Spending Power — 62
Table: Employment Indicators, 2001-2006 — 62
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 63
Table: Average Annual Wages, 2000-2012 — 63
BMI Forecast Modelling — 64
How We Generate Our Industry Forecasts — 64
Construction Industry — 65
Sources — 65
Business Environment Ratings — 66
Ratings Overview — 66
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 67
Project Finance Ratings Methodology — 68
Design & Construction Phase — 69
Historical Data & Forecasts — 70
Table: Commissioning and Operating Phase – Commercial Construction — 70
Commissioning and Operating Phase - Energy and Utilities — 72
Commissioning and Operating Phase –Transport — 74