Kazakhstan Infrastructure Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 7
The Global Credit Crunch — 9
ADB Extends US$700mn For Kazakh Transport Corridor — 9
Global Overview — 11
Governments To The Rescue: The Global Surge In Infrastructure Spending — 11
Table: Infrastructure Stimulus Plans List — 12
SWOT Analysis — 18
Kazakhstan Infrastructure Industry SWOT — 18
Kazakhstan Political SWOT — 19
Kazakhstan Economic SWOT — 20
Major Infrastructure Developments And Key Projects — 21
Transport Infrastructure Overview — 21
New And Ongoing Projects — 23
Freight Infrastructure — 23
Oil And Gas — 23
Oil Exportation Infrastructure — 25
Oil Refineries — 26
Natural Gas — 27
Table: Selected Major Oil And Gas Infrastructure Projects – Kazakhstan — 29
Electricity Infrastructure — 31
Construction — 32
Table: Kazakhstan – Major Infrastructure Projects — 33
Industry forecast scenario — 36
Table: Economic And Construction Data — 36
Business Environment — 37
Table: Regional Infrastructure Business Environment Ratings — 40
Limits Of Potential Returns — 41
Project Finance Ratings: Outlook For Europe — 42
Table: Design And Construction Rating — 44
Table: Commissioning And Operating Rating — 45
Table: Overall Project Finance Rating — 47
Foreign Direct Investment — 48
Labour Force — 48
Legal Framework — 49
Tax Regime — 50
Macroeconomic Outlook — 52
Table: Kazakhstan –- Economic Activity — 54
Political Outlook — 55
Company Monitor — 57
KazMunaiGaz — 57
Kazakhstan Electricity Grid Operating Company (KECOG) — 62
Country Snapshot: Kazakhstan Demographic Data — 63
Section 1: Population — 63
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 63
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 64
Section 2: Education And Healthcare — 64
Table: Education, 2002-2005 — 64
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 64
Section 3: Labour Market And Spending Power — 65
Table: Employment Indicators, 1999-2004 — 65
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 66
Table: Average Annual Wages, 2000-2012 — 66
BMI Forecast Modelling — 67
How We Generate Our Industry Forecasts — 67
Construction Industry — 68
Sources — 68
Business Environment Ratings — 69
Ratings Overview — 69
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 70
Project Finance Ratings Methodology — 71
Design & Construction Phase — 72
Historical Data & Forecasts — 73
Commissioning and Operating Phase- Commercial Construction — 73
Commissioning and Operating Phase - Energy and Utilities — 75
Commissioning and Operating Phase –Transport — 77