South Africa Metals Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
SWOT Analysis — 6
South Africa Political SWOT — 6
South Africa Economic SWOT — 6
South Africa Business Environment SWOT — 7
Global Metals Market Overview — 8
Table: World’s Top 10 Steel Producing Countries, 2007-2008 — 10
Aluminium Outlook — 11
Table: BMI Aluminium Forecast — 11
Table: Global Primary Smelter Aluminium Production, 2008-2010 (‘000 tonnes) — 13
Copper Outlook — 13
Table: BMI Copper Forecast — 13
Metals Price Outlook — 15
Table: Stock Levels At London Metal Exchange Warehouses (tonnes) — 17
Global Mining Outlook — 17
Table: Biggest Chinese Acquisitions In Australia Since 2005 — 19
Table: Global Mining – Top Five Companies By Market Capitalisation (US$mn) — 21
Table: Global Mining – Key Players’ Future Investment Plans (selected projects) — 22
Regional Overview — 24
Aluminium — 24
Table: Aluminium Smelters In Africa — 25
Industry Forecast Scenario — 26
Table: South Africa’s Metals Industry, 2006-2013 — 28
Macroeconomic Forecasts — 29
Table: South Africa – Economic Activity, 2006 – 2013 — 31
Competitive Landscape — 32
Table: ArcelorMittal’s Steel Mills In South Africa — 34
Company Profiles — 35
BHP Billiton — 35
ArcelorMittal — 36
Global Assumptions — 37
Table: Global Assumptions, 2007-2013 — 37
Table: Developed States GDP Growth, 2008-2010 — 39
Table: Emerging Markets GDP Growth, 2008-2010 — 40
Table: Commodity Prices, 2007-2010 — 41
BMI Forecast Modelling — 42
How We Generate Our Industry Forecasts — 42
Cross Checks — 42