Bulgaria Infrastructure Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
Market Overview — 7
Bulgaria — 7
Global Overview — 9
Governments To The Rescue: The Global Surge In Infrastructure Spending — 9
Table: Infrastructure Stimulus Plans List — 10
SWOT Analysis — 16
Bulgaria Infrastructure Industry SWOT — 16
Bulgaria Political SWOT — 16
Bulgaria Economic SWOT — 17
Bulgaria Business Environment SWOT — 17
Major Infrastructure Developments and Key Projects — 18
Transport Infrastructure Overview — 18
New And Ongoing Projects — 20
Airports — 20
Road Networks — 20
Rail Networks — 21
Table: Major Projects – Transport — 23
Energy And Utilities Infrastructure Overview — 25
New and Ongoing Projects — 27
Power Plants And Transmission Grids — 27
Oil and Gas Pipelines — 29
Water — 30
Table: Major Projects – Energy And Utilities — 31
Construction Overview — 33
New and Ongoing Projects — 34
Residential Construction — 34
Commercial Construction — 34
Tourism Construction — 35
Table: Major Projects – Construction — 36
Industry Forecast Scenario — 39
Table: Bulgaria Economic And Construction Data — 39
Business Environment — 40
Eastern Europe Infrastructure Business Environment Ratings — 40
Table: Regional Infrastructure Business Environment Ratings — 43
Limits of Potential Returns — 44
Risk to Realisation Of Potential Returns — 44
Project Finance Ratings: Outlook for Central and Eastern Europe — 45
Table: Design And Construction Rating — 47
Table: Commissioning And Operating Rating — 48
Table: Overall Project Finance Rating — 50
Foreign Direct Investment — 51
Labour Force — 52
Legal Framework — 53
Tax Regime — 55
Macroeconomic Outlook — 56
Table: Bulgaria – Economic Activity — 58
Political Outlook — 59
Company Monitor — 61
Glavbolgarstroy — 61
Mott MacDonald — 62
Country Snapshot: Bulgaria Demographic Data — 64
Section 1: Population — 64
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 64
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 65
Section 2: Education And Healthcare — 65
Table: Education, 2002-2005 — 65
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 65
Section 3: Labour Market and Spending Power — 66
Table: Employment Indicators, 2001-2006 — 66
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 (US$) — 66
Table: Average Annual Wages, 2000-2012 — 67
BMI Forecast Modelling — 68
How We Generate Our Industry Forecasts — 68
Construction Industry — 69
Sources — 69
Business Environment Ratings — 70
Ratings Overview — 70
Table: Infrastructure Business Environment Indicators — 71
Project Finance Ratings Methodology — 72
Design And Construction Phase — 73
Historical Data & F — 75
orecasts — 75
Commissioning and Operating Phase- Commercial Construction — 75
Commissioning and Operating Phase – Energy and Utilities — 76
Commissioning and Operating Phase – Transport — 78