Kuwait Power Report Q3 2009

Table of Contents

Executive Summary — 5
SWOT Analysis — 6
Kuwait Political SWOT — 6
Kuwait Economic SWOT — 7
Kuwait Business Environment SWOT — 8
Industry Overview — 9
Global — 9
Table: Global Summary, 2006-2013 — 9
Middle East/Africa Region — 10
Table: Middle East/Africa Power Generation (TWh) — 11
Table: Middle East/Africa Thermal Power Generation (TWh) — 12
Table: Middle East/Africa Primary Energy Demand (mn toe) — 13
Table: Middle East/Africa Gas Consumption (bcm) — 14
Table: Middle East/Africa Coal Consumption (mn toe) — 15
Table: Middle East/Africa Nuclear Energy Consumption (TWh) — 16
Market Overview – Kuwait — 17
Primary Energy Demand — 17
Power Generation — 18
Power Consumption — 18
Regulation/Competition — 18
Pricing — 18
Power Transmission — 19
Business Environment Rankings — 20
Middle East/Africa Region — 20
Power Scores — 20
Table: Regional Power Business Environment Rating — 21
Kuwait Power Rating — 21
Limits Of Potential Returns — 21
Risks To Realisation Of Returns — 22
Legal Framework — 22
Infrastructure — 24
Labour Force — 25
Foreign Investment Policy — 26
Tax Regime — 27
Security Risk — 27
Industry Forecast Scenario — 28
Kuwait Power Outlook — 28
Generation — 28
Gas-fired — 29
Oil-fired — 29
Others — 29
Renewable Energy — 30
Power Costs — 30
Transmission — 30
Table: Kuwait Power – Historic Data & Forecasts — 32
Table: Kuwait Power (thermal) – Historic Data & Forecasts — 33
Table: Kuwait Power (costs) – Historic Data & Forecasts — 34
Assumptions and Methodology — 34
Key Risks to BMI’s Forecast Scenario — 34
Long-term Power Outlook — 34
Macroeconomic Outlook — 36
Table: Kuwait - Economic Activity — 38
Competitive Landscape — 39
Executive Summary — 39
Power Outlook: Long-Term Forecasts — 40
Global Snapshot — 40
Table: Global Summary — 40
Regional Outlook — 40
MEA Electricity Generation (TWh) — 41
MEA Primary Energy Demand (mn toe) — 42
MEA Thermal Power Generation (TWh) — 43
MEA Hydro-electric Generation (TWh) — 44
MEA Nuclear Generation (TWh) — 45
Kuwait Country Overview — 45
Methodology & Risks To Forecasts — 45
Country Snapshot: Kuwait Demographic Data — 47
Section 1: Population — 47
Table: Demographic Indicators, 2005-2030 — 47
Table: Rural/Urban Breakdown, 2005-2030 — 48
Section 2: Education And Healthcare — 48
Table: Education, 2002-2005 — 48
Table: Vital Statistics, 2005-2030 — 48
Section 3: Labour Market And Spending Power — 49
Table: Employment Indicators, 1997-2006 — 49
Table: Consumer Expenditure, 2000-2012 — 49
BMI Forecast Modelling — 50
How We Generate Our Industry Forecasts — 50
Power Industry — 50
Cross Checks — 51
Sources — 51